热点聚焦：万亿！连续三天！利好政策扎堆，这只ETF价格年内涨近45%！AI+再秀肌肉，TMT迎量价双升

今日（6月16日）大盘迎来强反弹，深、创两指延续领涨优势，沪指也取得中幅上涨。市场情绪持续好转，两市成交额连续第3日突破万亿元，北向资金再度开启扫货模式，单日增仓超百亿元。

(资料图片)

盘面上，AI+再次展现雄厚实力，CPO、数据要素、算力、传媒等方向集体爆发， 基建、国防军工、信创、芯片等板块也有所表现。

与此同时，资金面上TMT也迎来大丰收。计算机、传媒、通信包揽今日主力资金净流入榜前三位，分别获净流入118.59亿元、53.94亿元、41.53亿元。

量价双升下，AI+行情可否持续？值得一提的是，人工智能近两日迎来了一系列利好消息。

1）中国科学院自动化研究所发布了该所研制的新一代人工智能大模型一一紫东太初2.0，未来应用空间广阔。

2）联合国工业发展组织昨日宣布，将于今年7月与华为公司等国际企业共同成立全球工业和制造业人工智能联盟，推动人工智能技术在工业与制造领域的创新和应用。

3）广东省委、省政府印发《广东省质量强省建设纲要》，其中提出，支持人工智能、区块链、量子信息、生命健康、生物育种等前沿领域加强研发布局。

4）上海市人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，其中提出，瞄准人工智能技术前沿，构建通用大模型，加快人形机器人创新发展。

展望后市，光大证券认为，市场逐步企稳，回归景气主线，政策支持加码，市场需求旺盛，关注数字经济+AI主线。

下面具体来看今天的行情复盘。

【市场热点回顾及解读】

今日A股三大指数集体收涨，深成指日线7连阳。截至收盘，沪指收涨0.63％，深成指涨1.11％，创业板指涨1.44％。沪深两市成交额10677亿元，连续第3日站在万亿元上方；继昨日净买入近百亿后，北向资金今日再度爆买105亿元。

从个股表现来看，今日两市个股涨多跌少，3087只个股上涨，1826只下跌，283只持平，赚钱效应为好。

【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊大数据、电子和国防军工3个板块主题的交易和基本面情况。

一、【大数据产业ETF（516700）】

今日大数据产业全天领涨，国资云、数据要素、数据安全等板块携手上攻，云赛智联强势涨停，新点软件涨超12％，浪潮信息涨逾8％，盘中续刷股价新高，中国软件涨超7％，易华录、太极股份、博思软件等均涨超5％。

板块代表ETF方面，大数据产业ETF（516700）早盘低开后持续攀升，午后维持高位震荡，截至收盘，场内价格大涨3.25％，本周累计涨幅达6.91％，收盘价1.145元创4月21日以来收盘新高。

尽管4月上旬以来，AI主题降温，行情重回震荡，但拉长时间看，大数据产业ETF（516700）年初以来场内价格涨幅仍高达44.57％。

AI+概念卷土重来，ChatGPT方兴未艾，数据的重要性渐被市场认可。市场分析人士指出，AI投资除了算力和算法，也要重视数据。各个大模型厂商正逐步推出垂直行业应用，政策也在加速推进行业数字化。垂直场景数据、数据安全、AI大模型自主可控需求背景下，AI投资更要重视“数据要素+国资云”。总结来说，具备运营、治理政务数据及重点行业、关键垂直领域数据的数据要素运营商；以及央国企背景的国资云厂商，有望迎来价值重估。

首创证券分析指出，对于AI大模型而言，数据为贯穿其全身的血脉，对AI发展影响重大，除通用数据外，行业数据也是各垂类模型的关键。当前，AI大模型主要集中在通用大模型领域，AI更大的空间在于结合各行业的开发与应用，随着AI往下一阶段发展，数据的需求有望爆发。

值得注意的是，在数据产业链相关的政策的推动下，数据要素正式开启产业化大时代。2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3％，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重高达41.5％。

广发证券表示：A股正处于新一轮投资范式转变初期：拥抱确定性溢价！其中具备“远端盈利资产”属性的数字经济AI+兼具政策与产业趋势确定性，虽然即期的A股业绩兑现不确定，但在无风险利率下行背景下远期盈利确定性折现值更高。

资料显示，大数据产业ETF（516700）跟踪中证大数据产业指数（930902），成份股覆盖数字经济、人工智能、网络安全、云计算等细分赛道，其中计算机成份股权重约超9成，是一键布局数字经济核心赛道的便捷投资工具。

二、【电子ETF（515260）】

受AI算力催化，电子板块近一个月以来呈现出不俗的涨势。以中证电子50指数为例，该指数自5月17日至今（6月16日）已上涨超7％！热门概念股方面，浪潮信息近期股价迭创新高，今日收盘大涨8.61％，工业富联股价亦频创新高，今日收涨6.27％，AI机器视觉概念股大华股份尾盘封板。

电子行业热门ETF——电子ETF（515260）连涨6天！该ETF今日低开高走，场内价格收盘大涨2.1％，向上收复所有均线。今日全天振幅达3.15％，成交额为1334万元，较上一交易日放量超150％！

资金方面，电子行业今日获主力资金净流入33.11亿元，位居今日排行榜第四。统计来看，电子行业近期频获主力资金关注，近5日主力资金合计净流入94.9亿元，位居第七；近20日主力资金合计净流入367.96亿元，位居第三！

站在聚光灯下的AI算力前景到底如何？多机构研判“前景广阔、景气度高”！

国泰君安：政策、需求双轮驱动，AI算力前景广阔

政策方面，数据的快速增长以及算法模型的复杂化需要更强算力的支撑，同时算力还具备极强的经济效益，据统计计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰，因而成为政府政策支持的重点。目前，我国AI产业已经迎来了以《新一代人工智能发展规划》为顶层定调，各部委、各地方政府政策辅助落地的“1+N”的产业政策体系，进入2023年以来，北京市、深圳市、上海市等地都密集出台AI产业支持政策，行业迎来持续政策催化。

需求方面，AI服务器市场空间广阔，中国厂商表现亮眼。根据IDC统计，2021年全球AI服务器市场规模为156.3亿美元，预计2026年将增长至347.1亿美元；2021年中国AI服务器市场规模为59.2亿美元，预计2026年将增长至123.4亿美元，长期成长空间广阔。2021年浪潮信息、新华三（紫光股份）、联想的AI基础设施营收增速领跑全球主要厂商，其中浪潮信息市场份额位居全球第一，未来中国AI服务器厂商有望充分受益于下游需求的持续释放，迎来长足发展。

天风证券：AI算力需求持续释放，重点看好AI服务器产业链

AI服务器直接受益于需求端增长。2018年至今，模型升级带来参数量指数级增加，AI训练+推理段模型需求催生AI服务器海量需求（训练阶段算力需求=6×模型参数数量×训练集规模），按照A100640GB服务器参数假设，据测算，训练端需要服务器数量为3423台/日，推理端按照1亿活跃用户测算对应成本为4000万美元，并随着用户量和访问互动量上升，算力需求持续提升。AI服务器放量预期利好上游核心部件。AI服务器销量增加将拓宽上游核心零部件的增量市场，尤其是AI芯片（GPU、ASIC和FPGA）、存储器、固态硬盘等。

中信建投：需求增长确定性较高，算力板块高景气度

中信建投对生成式AI带来的算力需求做了上下游梳理，并做了交叉验证，可以看到以ChatGPT为代表的大模型训练和推理端均需要强大的算力支撑，产业链共振明显，产业链放量顺序为：先进制程制造->；以Chiplet为代表的2.5D/3D封装、HBM->；AI芯片板卡组装->；交换机->；光模块->；液冷->；AI服务器->；IDC出租运维。综合来看，大模型仍处于混战阶段，应用处于渗透率早期，AI板块中算力需求增长的确定性较高，在未来两年时间内，算力板块都将处于高景气度阶段，重点推荐AI算力产业链各环节相关公司。

若持续看好AI算力的想象空间，不妨持续关注电子ETF（515260）。公开资料显示，电子ETF（515260）跟踪中证电子50指数，电子ETF（515260）持仓A股50只电子龙头股，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司。如果投资者看好后续电子行业的发展，可通过电子ETF（515260）一键布局A股电子核心资产。

附最新前十大成份股一览：

三、【国防军工ETF（512810）】

今日国防军工板块快速走高，盘面上中船系、十大军工集团概念全天强势。中证军工指数午后冲高收涨1.80％，成份股中，中字头军工股涨幅居前，中国长城大涨5.12％，中国卫通、中国船舶、中船应急、中国动力等5股涨逾4％，国睿科技、天秦装备、航锦科技、电科网安等股10股涨超3％。

场内代表ETF方面，国防军工ETF（512810）早盘冲高后所有回落，午后再度拉高走强，尾盘场内价格收涨1.69％，全天成交额5300万元，较昨日大增64％。

资金面上，国防军工ETF（512810）在昨日（6月15日）上涨情况下，依然获得235万元资金净申购，近20日该ETF累计吸金达6233万元。截至6月15日，国防军工ETF（512810）场内最新流通份额达4.36亿份，创2016年8月26日以来新高，距离上市以来份额新高仅一步之遥！

消息面上，国资委6月14日召开央企提高上市公司质量暨并购重组工作专题会。会议指出，下一步，中央企业要把握新定位、扛起新使命，以上市公司为平台开展并购重组。据了解，军工央企在军工行业占比例较大，有望成为国企改革、并购重组受益行业之一。

从基本面角度看，军工行业有计划属性，免疫宏观经济波动，且行业正处于“十四五”黄金发展期，具备长期配置价值。同时国改提速有望催化板块情绪，带动军工板块估值重塑。

估值角度看，2022年以来中证军工指数区间下跌近27％，板块估值得到了充分消化，高性价比更加凸显。截至6月15日，中证军工指数PE值为58.09倍，整体在机会值上下徘徊，距离2020年、2022年估值低点也已不远。

东方证券中期策略观点认为，军工行业需求确定性高，新一轮景气周期可期。国际大环境决定了军工行业的确定性增长，看好军工板块后续表现，而俄乌冲突为装备的发展趋势带来了启示，高效费比作战和新域新质新装备相关领域细分行业必将迎来更快发展，装备出口业务有望成为我国军事工业的第二增长曲线。

中信建投也认为，全球军贸需求不断修复，中国军贸有望迎来新机遇。中国军工行业经过多年的发展，已具备国际先进水平的军工产品和自主可控的能力，具备大规模出口供给的条件。随着国际市场对高科技武器装备的需求不断增长，中国军贸的国际竞争力有望继续提升。我国军贸出口在过去十年中增长了103.04％，达到153.82亿TIV，产品由中低端迈入高端，特别是在航空军贸领域，伴随战机技术逐步升级，三代机和四代机已具备与世界一流水平相媲美的竞争力。军工行业基本具备技术和物质条件，未来10到15年或将成为武器装备建设的收获期。

公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。

风险提示：大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.07.22；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，大数据产业ETF、电子ETF、国防军工ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

来源:金融界资讯

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